|
金融泡沫時(shí)代，大家都想追風(fēng)口、找機(jī)會(huì)，金融退潮時(shí)代，大家更想防踩坑、避風(fēng)險(xiǎn)。2018年以來(lái)，投資市場(chǎng)風(fēng)云突變。各類(lèi)資產(chǎn)都開(kāi)始陸續(xù)爆雷，從眾籌到P2P，從股票到基金，一個(gè)都不能幸免。尤其是我們?cè)?jīng)系統(tǒng)梳理過(guò)的P2P，2018年上半年已經(jīng)有700多家爆雷，僅7月就有165家跑路。但其實(shí)不只P2P，每一類(lèi)資產(chǎn)都有騙局，都有可能在一夜之間讓你財(cái)富歸零。今天我們就給大家逐一梳理一下各類(lèi)資產(chǎn)的“典型”騙局。 一、實(shí)體投資騙局 實(shí)體投資騙局主要分為兩種， 第一種是通過(guò)出售原始股的方式進(jìn)行詐騙。另一種是實(shí)體項(xiàng)目非法集資。 從原始股騙局來(lái)說(shuō)，公司登陸主板及創(chuàng)業(yè)板之前的股票都可以被稱(chēng)為是原始股。比起其他投資方式來(lái)說(shuō)，相比于其他投資品，原始股一直都是一種騙局高發(fā)的投資方式。原因主要有三個(gè)。一是原始股信息披露和監(jiān)管不足。與A股上市公司事無(wú)巨細(xì)的披露和監(jiān)管不同，未上市公司可以選擇不對(duì)外披露會(huì)計(jì)報(bào)表，在新三板、四板市場(chǎng)掛牌的企業(yè)有很多進(jìn)行選擇性披露，對(duì)于這方面的監(jiān)管一直處于空缺的狀態(tài)。這給投資者進(jìn)行投資調(diào)查制造了很多困難。二是門(mén)檻低，公司魚(yú)龍混雜。與要求連續(xù)三年盈利且累計(jì)超過(guò)3000萬(wàn)才能IPO的主板不同，原則上只需要成立一家公司就可以出售原始股，即使是在新三板、四板市場(chǎng)要求相比于A股也大大降低。前者只需要兩年?duì)I收累計(jì)1000萬(wàn)，后者基本沒(méi)有明確的財(cái)務(wù)指標(biāo)要求。對(duì)于投資者而言，買(mǎi)到一家有潛力公司的原始股無(wú)異于大海撈針。三是定價(jià)機(jī)制不透明。不同于A股的競(jìng)價(jià)交易，原始股的轉(zhuǎn)讓主要是協(xié)議轉(zhuǎn)讓。競(jìng)價(jià)交易是市場(chǎng)上所有的投資者共同出價(jià)，價(jià)高者得，一般定價(jià)比較公允。而協(xié)議轉(zhuǎn)讓是買(mǎi)賣(mài)雙方約定價(jià)格實(shí)現(xiàn)股權(quán)的轉(zhuǎn)讓。這為掩護(hù)詐騙提供了很大的操作空間，對(duì)于后續(xù)警方立案也十分不利。 目前來(lái)看，原始股騙局高發(fā)于新三板和四板市場(chǎng)。在騙局中，騙子均以高收益低回報(bào)作為噱頭，鼓吹某家公司在未來(lái)幾年可以實(shí)現(xiàn)IPO，投資者可以從中獲取高額收益。這一類(lèi)騙局有兩種形式。第一種就是直接或間接出售空殼公司股權(quán)。比如在上海股權(quán)托管交易中心掛牌的上海優(yōu)索環(huán)保以定向發(fā)行“原始股”作為手段欺詐投資者，還一度發(fā)售股權(quán)理財(cái)，向投資者承諾48%的年收益。非法融資超過(guò)2億元，涉及上千名投資者。無(wú)獨(dú)有偶，上海某酒業(yè)公司則是間接出售公司原始股，公司要求投資者線(xiàn)購(gòu)買(mǎi)公司禮品酒成為會(huì)員才能認(rèn)購(gòu)原始股，并承諾上市之后可以轉(zhuǎn)換為股票或者在一定期限內(nèi)由公司以不超過(guò)12%的溢價(jià)回購(gòu)。 第二種就是借由新三板協(xié)議轉(zhuǎn)讓?zhuān)崆百I(mǎi)入某只公司股票然后高價(jià)轉(zhuǎn)讓給投資者。2017年就有人曾以第三方賬戶(hù)購(gòu)入400萬(wàn)股利偉生物，買(mǎi)入價(jià)格為1元。然后以原始股的名義，按照11元每股的價(jià)格以協(xié)議轉(zhuǎn)讓的方式將其出售給投資者，最終獲利超過(guò)4000萬(wàn)元。由于投資者最終購(gòu)入了新三板股票，公安機(jī)關(guān)最終并未立案。此類(lèi)騙局一般比較簡(jiǎn)單，投資者只需要通過(guò)股票交易軟件、國(guó)家企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)或是天眼查等第三方軟件進(jìn)行簡(jiǎn)單的背景調(diào)查，了解出售原始股的公司成立時(shí)間、實(shí)際控制人、相關(guān)訴訟、掛牌交易所等重要信息，就足以規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。 從實(shí)體項(xiàng)目非法集資來(lái)說(shuō)，此類(lèi)騙局多以某個(gè)實(shí)體項(xiàng)目的名義進(jìn)行融資，但該實(shí)體項(xiàng)目的資質(zhì)往往是包裝出來(lái)的。非法集資具有案件多發(fā)、涉案規(guī)模大、涉及投資人數(shù)多的特點(diǎn)，包括蟻力神案、吳英案、小姑娘案、鄂爾多斯非法集資案等均在此列。 涉及金額200億元，受害投資者30萬(wàn)人的蟻力神案，以“委托養(yǎng)殖”珍貴蟻種的方式收取保證金。但實(shí)際上“委托養(yǎng)殖”是假，收取保證金才是其真實(shí)的目的。當(dāng)后加盟養(yǎng)戶(hù)的資金不足以支付返利，資金鏈斷裂，投資者的保證金損失慘重。 二、股權(quán)眾籌 股權(quán)眾籌作為一種基于互聯(lián)網(wǎng)渠道的股權(quán)融資模式，主要面向普通投資者。根據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)，目前眾籌平臺(tái)數(shù)量已經(jīng)由快速增長(zhǎng)轉(zhuǎn)為快速下降。2016年底達(dá)到峰值532家，截至2017年底已經(jīng)不足300家。眾籌快速遇冷一個(gè)重要原因是一般眾籌方比較多，投資者對(duì)公司經(jīng)營(yíng)、分紅等問(wèn)題并沒(méi)有足夠的話(huà)語(yǔ)權(quán)。融資公司可以很輕易的對(duì)關(guān)聯(lián)方進(jìn)行利益輸送甚至是進(jìn)行虛假融資。在眾籌領(lǐng)域出現(xiàn)了眾多投資騙局，給投資者帶來(lái)了很大的損失。目前由于經(jīng)營(yíng)方和投資方雙方信息的不透明、融資款的監(jiān)管等眾多問(wèn)題沒(méi)有得到很好的解決，多家眾籌平臺(tái)包括京東眾籌在內(nèi)已經(jīng)實(shí)際退出了股權(quán)眾籌這個(gè)領(lǐng)域。 在眾籌領(lǐng)域的騙局主要有三種。 第一種是領(lǐng)投方與項(xiàng)目方聯(lián)合套利。目前眾籌流行“領(lǐng)投+跟投”的眾籌模式，也就是由專(zhuān)業(yè)天使投資人領(lǐng)投，普通投資者跟投的方式，一般采用“同進(jìn)同出”的方式來(lái)保證普通投資者的收益。這樣既降低了領(lǐng)頭人的風(fēng)險(xiǎn)，又為普通投資者避免了審核和挑選項(xiàng)目的時(shí)間成本。但是一旦出現(xiàn)領(lǐng)頭人和融資方串通的情況，普通投資者的合法權(quán)益就無(wú)法得到保障。成都某科技公司就是一個(gè)典型的例子。公司成立之初便以“獲得知名投資人投資”為賣(mài)點(diǎn)相繼獲得某眾籌平臺(tái)兩輪眾籌，分別為200萬(wàn)，500萬(wàn)。最終的結(jié)局卻是公司創(chuàng)始人謝某在公司遭遇經(jīng)營(yíng)困境、拖欠多名員工工資后跑路。 在對(duì)該公司“扒皮”的過(guò)程中，可以很明顯的看到四個(gè)問(wèn)題。一是股份分配極為隨意。在銀行提供的財(cái)務(wù)流水中，可以看到領(lǐng)投公司投資60萬(wàn)卻沒(méi)有任何股份，領(lǐng)投公司投資人并未投資但卻占有5%的股份。二是領(lǐng)投公司通過(guò)領(lǐng)頭身份以200元的成本拿到20%的項(xiàng)目收益，然后將另外的60萬(wàn)單獨(dú)打給公司。這樣操作的結(jié)果就是，領(lǐng)投公司僅有200元的出資份額受“同進(jìn)同出”條款的限制。三是領(lǐng)投方和平臺(tái)方負(fù)有的盡調(diào)職責(zé)缺失。公司創(chuàng)始人謝某于2014年、2015年兩次被列入“被執(zhí)行人名單”。而這一情況普通投資者卻并不知情。四是項(xiàng)目方的不靠譜。根據(jù)相關(guān)媒體報(bào)道，某眾籌投資人所建立的有限合伙企業(yè)對(duì)該公司賬戶(hù)的投資打款在公司賬戶(hù)短暫停留后當(dāng)天直接轉(zhuǎn)入謝某個(gè)人賬戶(hù)中，總額超過(guò)50萬(wàn)元人民幣。 第二種是不當(dāng)使用融資款。比如人人投起訴排骨諾米多事件，排骨諾米多利用融資款租賃的房屋出現(xiàn)平房變樓房，產(chǎn)權(quán)歸屬不明的問(wèn)題。于此同時(shí)所付租金明顯高于周邊。排骨諾米多所租房屋的均價(jià)在13元/平米，而所在區(qū)域租賃均價(jià)僅為6元/平米，最終雙方經(jīng)法院判決解除了合同。 第三種是進(jìn)行虛假融資。這一類(lèi)眾籌項(xiàng)目直接以假的項(xiàng)目實(shí)體進(jìn)行融資，2015年假冒“三番服飾”的項(xiàng)目發(fā)起人不僅偽造公章、品牌授權(quán)書(shū)，發(fā)起成立的眾籌店在開(kāi)業(yè)之后所披露的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)均為虛假數(shù)據(jù)。在詐騙行為被發(fā)現(xiàn)之后私下進(jìn)行資產(chǎn)轉(zhuǎn)移。目前投資者出資款供給242萬(wàn)元由人人投平臺(tái)進(jìn)行先行墊付并由人人投代全體投資人對(duì)三番服飾違約行為進(jìn)行訴訟處理。 三、基金投資 基金投資的問(wèn)題在于基金經(jīng)理和基金投資人立場(chǎng)的不同，存在很強(qiáng)的道德風(fēng)險(xiǎn)�；鸾�(jīng)理手中掌握大量資金，可以輕易的影響股價(jià)，不論是拉升股價(jià)還是進(jìn)行利益輸送都有相當(dāng)大的難度被查到。這就導(dǎo)致一方面，基金經(jīng)理老鼠倉(cāng)案頻發(fā)。這種基金經(jīng)理在基金建倉(cāng)前，提前買(mǎi)入相關(guān)股票，待基金建倉(cāng)完畢拉高股價(jià)后再出售手中股票獲利的案件一直層出不窮。比如自2009年1月起，原長(zhǎng)城基金經(jīng)理韓剛利用任職優(yōu)勢(shì)先于或同步買(mǎi)入、賣(mài)出相同個(gè)股。最終韓剛被判處有期徒刑1年，罰款31萬(wàn)，成為第一位因?yàn)槔梦垂_(kāi)信息被追究刑事責(zé)任的基金從業(yè)人員。原博時(shí)精選基金經(jīng)理馬樂(lè)買(mǎi)入與基金相同股票等76只，成交金額高達(dá)10.5億元，從中非法獲利1883萬(wàn)余元，是當(dāng)時(shí)國(guó)內(nèi)最大的“老鼠倉(cāng)”案。 另一方面存在的問(wèn)題是基金經(jīng)理與利益關(guān)聯(lián)方進(jìn)行利益輸送。這里所說(shuō)的向利益關(guān)聯(lián)方進(jìn)行利益輸送主要有5種形式。一是基金通過(guò)頻繁交易向券商股東繳納高額傭金，進(jìn)行利益輸送。某基金支付給券商股東的傭金高達(dá)傭金總和的22.6%，雖然低于證監(jiān)會(huì)30%的上限規(guī)定，但是仍然有很大的利益輸送嫌疑。二是基金公司利用新產(chǎn)品向老產(chǎn)品進(jìn)行利益輸送。很多時(shí)候基金為了保證標(biāo)桿產(chǎn)品的收益率，會(huì)通過(guò)發(fā)行新產(chǎn)品拉升股價(jià)，向標(biāo)桿性的老基金產(chǎn)品進(jìn)行利益輸送。三是基金經(jīng)理與外部人員勾結(jié)，高買(mǎi)低賣(mài)，進(jìn)行利益輸送。之前某基金公司旗下多只基金屢次進(jìn)行“逆市”操作，基金凈值大幅下跌，給投資者造成巨大損失。 想要避免這種類(lèi)型的“坑”，投資者需要對(duì)基金公司的過(guò)往歷史進(jìn)行詳盡的調(diào)查，一家經(jīng)常爆出老鼠倉(cāng)案件或者長(zhǎng)期虧損的基金公司毫無(wú)疑問(wèn)內(nèi)控和投資能力都有很大的問(wèn)題，是投資者進(jìn)行基金選擇的一個(gè)重要考慮因素。 四、股票投資 股票投資的騙局主要分三種， 第一種是單純通過(guò)多賬戶(hù)操作拉高股價(jià)吸引散戶(hù)高位接盤(pán)然后再出貨。根據(jù)證監(jiān)會(huì)對(duì)某些所謂游資及相關(guān)股票的調(diào)查結(jié)果可以看出，操縱者主要利用大量賬戶(hù)和資金進(jìn)行對(duì)敲對(duì)倒、虛假委托吸引投資者追漲，達(dá)成趁機(jī)出貨的目的。 2018年8月證監(jiān)會(huì)對(duì)5宗個(gè)人操縱精華制藥、百川股份、紅宇新材、福昕軟件等股票的違法行為處以接近10億元的罰款。以精華制藥為例，2015年1月到2月，高某16個(gè)賬戶(hù)大量買(mǎi)入精華制藥，通過(guò)連續(xù)交易、盤(pán)中拉抬等方式拉高股價(jià)，漲幅高達(dá)66.67%。5月24日復(fù)牌后，高某采用大額封漲停的方式操縱股價(jià)制造九個(gè)漲停板，漲幅高達(dá)135%，隨后高某賣(mài)出所持股份。從2015年1月到7月期間，整個(gè)賬戶(hù)組非法獲利接近9億元，涉案資金規(guī)模高達(dá)20億元。 第二種是通過(guò)“高送轉(zhuǎn)”等利好消息或者“影視文化”、“機(jī)器人”等熱點(diǎn)題材拉升股價(jià)然后出貨獲利。2017年初根據(jù)法院的通報(bào)判決顯示，號(hào)稱(chēng)漲停板敢死隊(duì)的某徐姓大佬組織實(shí)施了13起證券交易操縱行為，被處以110億罰金。在2010-2105年間，徐某通過(guò)與上市公司的董事長(zhǎng)或者實(shí)際控制人合謀的方式操縱股票，非法獲利93.38億元。徐某獲得低成本籌碼的主要的方式一是通過(guò)二級(jí)市場(chǎng)買(mǎi)入或大宗交易接受公司股東股份。然后由上市公司董事長(zhǎng)或者實(shí)際控制人控制上市公司擇機(jī)發(fā)布“高送轉(zhuǎn)”等利好消息，引入“乙型肝炎治療性疫苗”、“機(jī)器人”、“澤熙產(chǎn)品舉牌”等熱點(diǎn)題材，在高位通過(guò)出售股票獲利，并按照事先約定的比例與上市公司股東分成。二是認(rèn)購(gòu)非公開(kāi)發(fā)行股份。解禁后擇機(jī)伙同上市公司實(shí)際控制人發(fā)布“高送轉(zhuǎn)”等利好消息，引入“影視文化”、“互聯(lián)網(wǎng)金融”等熱點(diǎn)題材，在拉升股價(jià)后拋售獲利。 第三種是利用自身的市場(chǎng)影響力，散布虛假消息引誘散戶(hù)拉升股價(jià)然后再高位出貨的方式。比如之前某證券節(jié)目主持人在其微博、博客“午間解盤(pán)”欄目視頻中公開(kāi)評(píng)價(jià)、推薦“佳士科技”等39只股票共46次，在推薦前使用其控制的賬戶(hù)組買(mǎi)入相關(guān)股票，并在薦股后的下午或次日集中賣(mài)出，違法獲利共計(jì)4310萬(wàn)元，最終被證監(jiān)會(huì)處罰1.29億元。 五、P2P平臺(tái) 截至2018年7月底，現(xiàn)存正常運(yùn)營(yíng)的P2P平臺(tái)僅有1645家，而出現(xiàn)問(wèn)題平臺(tái)就有4740家，占比高達(dá)74%。P2P的“坑”主要有三類(lèi)。 第一類(lèi)是自融自保。自融是平臺(tái)發(fā)標(biāo)為自身融資，自保是平臺(tái)為投資人提供本息保障。比如快鹿系就曾用自己的影視公司，走自己的通道公司，靠自己的擔(dān)保公司，用自家的P2P平臺(tái)，最終投向了自家的《葉問(wèn)3》。 第二類(lèi)是短期詐騙。這就是單純利用投資者賺快錢(qián)的心理，利用高回報(bào)率吸引投資，然后立刻跑路，就比如2012年淘金貸從上線(xiàn)到“跑路”只用了短短一周。 第三類(lèi)是龐氏騙局。這種主要是通過(guò)借新還舊，償還高額利息，一旦新增資金放緩或者停止進(jìn)入時(shí)，整個(gè)體系就會(huì)崩盤(pán)。大部分P2P問(wèn)題平臺(tái)都有龐氏騙局的影子如善林金融、中融民信、錢(qián)寶網(wǎng)、唐小僧等。 規(guī)避有問(wèn)題的P2P平臺(tái)主要還是兩方面的措施。一方面是選平臺(tái)。這可以用商業(yè)安全工具天眼查等來(lái)查詢(xún)企業(yè)的工商信息、股東結(jié)構(gòu)、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)等，依據(jù)股東背景可以將P2P平臺(tái)分為銀行系、風(fēng)投系、上市系、國(guó)資系、民營(yíng)系五大類(lèi)，安全性依次遞減。另一方面是選合規(guī)。主要是查詢(xún)P2P平臺(tái)的機(jī)構(gòu)信用代碼證、ICP許可證、信息安全等級(jí)備案、銀行存管等四大重要標(biāo)準(zhǔn)。 六、理財(cái)產(chǎn)品 目前來(lái)看最常見(jiàn)的“騙局”就是“假”理財(cái)，也就是所謂的“飛單”“蘿卜章”事件。主要是各大金融機(jī)構(gòu)的銷(xiāo)售、工作人員利用投資者對(duì)大平臺(tái)的信任，售賣(mài)不屬于本金融機(jī)構(gòu)的理財(cái)產(chǎn)品，一旦無(wú)法如期兌付，就會(huì)給投資者帶來(lái)嚴(yán)重的損失。 遠(yuǎn)的如2015年金賽銀事件，平安保險(xiǎn)業(yè)務(wù)員以平安保險(xiǎn)的名義違規(guī)銷(xiāo)售深圳金賽銀基金發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品，結(jié)果由于產(chǎn)品無(wú)法到期兌付，投資者損失高達(dá)60億元。這一事件的背后，存在著一條“有毒資產(chǎn)”轉(zhuǎn)嫁鏈條：信托公司把信托貸款、債權(quán)等問(wèn)題產(chǎn)品轉(zhuǎn)給第三方私募接盤(pán)；私募公司金賽銀通過(guò)動(dòng)員平安員工“接飛單”等方式，打通了平安集團(tuán)的銷(xiāo)售渠道，募得巨額資金，最終挪作它用，導(dǎo)致原本就存在問(wèn)題的資產(chǎn)鏈條斷裂。 近的如2017年民生銀行北京分行航天橋支行行長(zhǎng)張某使用偽造的理財(cái)合同和銀行印章向該行逾150名高凈值客戶(hù)銷(xiāo)售，涉案資金總規(guī)�？赡芨哌_(dá)30億元。這些產(chǎn)品以“非凡”系列命名，本身與民生銀行的理財(cái)產(chǎn)品名稱(chēng)十分接近。整個(gè)購(gòu)買(mǎi)過(guò)程與購(gòu)買(mǎi)正規(guī)產(chǎn)品別無(wú)二致，雙錄操作齊全，使客戶(hù)很難分辨出“假”理財(cái)產(chǎn)品與“真”理財(cái)?shù)牟煌�。這些案例都是利用了投資者對(duì)正規(guī)機(jī)構(gòu)的信任出售“假”理財(cái)，一旦無(wú)法到期兌付，就會(huì)給投資者造成巨大的損失。 如何避免買(mǎi)到“假理財(cái)”。首先，正規(guī)的理財(cái)合同中一定會(huì)有一個(gè)以大寫(xiě)字母C開(kāi)頭的14或15位理財(cái)產(chǎn)品登記編碼，通過(guò)這個(gè)編碼可以在由之前銀監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)建立的中國(guó)理財(cái)網(wǎng)查到對(duì)應(yīng)的產(chǎn)品。其次，在簽署合同時(shí)銀行需要進(jìn)行在專(zhuān)門(mén)區(qū)域進(jìn)行錄音、錄像的雙錄操作，以確保投資者充分理解理財(cái)產(chǎn)品信息，這是一個(gè)必須的過(guò)程。最后，仔細(xì)看合同中銀行蓋章、銀行匯款賬戶(hù)與購(gòu)買(mǎi)理財(cái)?shù)你y行是否一致。通過(guò)以上三個(gè)步驟的基本可以排除掉絕大部分的假理財(cái)。 七、大宗商品 在中國(guó)境內(nèi)，只有大連商品交易所、鄭州商品交易所、上海期貨交易所、中國(guó)金融期貨交易所、上海黃金交易所這五家交易所是國(guó)務(wù)院和證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)成立的正規(guī)交易所，其他則均為地方政府或者商務(wù)部此前批準(zhǔn)的交易所和一些非法交易所。 大宗商品平臺(tái)騙局主要有兩種。一種是利用平臺(tái)知名度進(jìn)行詐騙。這一類(lèi)平臺(tái)一般有地方政府或者名人背書(shū)，天然對(duì)投資者具有很高的吸引力。這其中影響最大的就是昆明泛亞有色金屬交易所，它通過(guò)自買(mǎi)自賣(mài)，操控平臺(tái)價(jià)格，使泛亞價(jià)格比現(xiàn)貨市場(chǎng)高25%-30%，并且每年上漲約20%。這只是為了讓泛亞價(jià)格永遠(yuǎn)高于現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格，因此永遠(yuǎn)不會(huì)有真正的買(mǎi)方，并沒(méi)有帶來(lái)實(shí)際增量資金；而交貨商也因此不需補(bǔ)交保證金，投資者年化13.5%的日金寶理財(cái)收益，都是自己的本金或者新增投資者的本金，這種騙局的最終結(jié)局只有崩盤(pán)。2015年12月昆明泛亞兌付困難，涉及22萬(wàn)人超過(guò)430億元資金。 另一種是利用微信、QQ等社交軟件進(jìn)行違法平臺(tái)推介，誘使投資者在違法平臺(tái)上進(jìn)行交易。這種騙局還比較初級(jí)，第一步，一般是由陌生的美女添加投資者為好友，然后通過(guò)朋友圈或話(huà)術(shù)交談引入黃金、原油等交易平臺(tái)。第二步，是為投資者介紹投資老師并在老師的帶領(lǐng)下進(jìn)行操作，一般投資者在初始階段都會(huì)有比較小的收獲。第三步，一旦當(dāng)投資者嘗到平臺(tái)的甜頭，就會(huì)由于平臺(tái)的后臺(tái)操縱進(jìn)入虧損階段，如果不能及時(shí)離開(kāi)，投資者的虧損將會(huì)繼續(xù)擴(kuò)大，絕無(wú)翻本的一天。 八、海外投資 首先是海外房產(chǎn)。根據(jù)相關(guān)統(tǒng)計(jì)2017年中國(guó)買(mǎi)家在海外房地產(chǎn)投資總額在2500億元左右，從結(jié)構(gòu)上來(lái)看已經(jīng)從美國(guó)、加拿大轉(zhuǎn)移到歐洲、亞洲等國(guó)，主要集中在香港、泰國(guó)等國(guó)。這一方面的騙局主要有兩個(gè)，一是偷換概念，二是虛假宣傳。比如2008年金融危機(jī)后，底特律樓市崩盤(pán)，上海某家公司就在國(guó)內(nèi)兜售“5萬(wàn)美元”的美國(guó)別墅。但實(shí)際上這些別墅不僅不值5萬(wàn)美元，每年還要繳納稅費(fèi)管理費(fèi)等費(fèi)用。 同樣的，有不少投資者通過(guò)香港的美亞置業(yè)購(gòu)買(mǎi)了 “環(huán)境優(yōu)美”、“包租兩年”、“年回報(bào)8%”的休斯敦房產(chǎn)，后續(xù)不但沒(méi)有收到房租，反而要繳納物業(yè)費(fèi)管理費(fèi)等費(fèi)用，投資者去項(xiàng)目當(dāng)?shù)亓私馇闆r后才發(fā)現(xiàn)其購(gòu)置的房屋位置偏遠(yuǎn)，治安衛(wèi)生條件差，租客也多是低收入者和破產(chǎn)者，與宣傳資料嚴(yán)重不符。 目前東南亞某些國(guó)家例如泰國(guó)等已經(jīng)出現(xiàn)了很多以高端市場(chǎng)房?jī)r(jià)數(shù)據(jù)吸引投資者的現(xiàn)象。從泰國(guó)房地產(chǎn)咨詢(xún)公司CBRE的數(shù)據(jù)來(lái)看，2012-2016年泰國(guó)房?jī)r(jià)迅速增長(zhǎng)，近幾年已經(jīng)出現(xiàn)了兩極分化的跡象。高端市場(chǎng)漲幅最高達(dá)300%，而普通中低端住宅價(jià)格已經(jīng)出現(xiàn)了下降的趨勢(shì)。在海外投資房地產(chǎn)切忌不可簡(jiǎn)單跟團(tuán)游覽，而是需要深入當(dāng)?shù)厝タ疾旆慨a(chǎn)周邊的經(jīng)濟(jì)發(fā)展、人口、交通等具體情況。 其次是海外股權(quán)投資。由于當(dāng)前外匯管制的存在，國(guó)內(nèi)投資者在選擇海外股權(quán)投資時(shí)僅能選擇直接兌換美元或者投資QDII基金。國(guó)內(nèi)曾出現(xiàn)了很多掛著“瑞士共同基金”、“美國(guó)貝爾斯登基金”的傳銷(xiāo)組織。它們主要通過(guò)承諾高額回報(bào)率以及推薦獎(jiǎng)勵(lì)等方式吸引投資者。其實(shí)根據(jù)天眼查等第三方軟件查詢(xún)可以發(fā)現(xiàn)并不存在這樣的機(jī)構(gòu)，最關(guān)鍵的是投資者不要被國(guó)外基金的名頭所迷惑，一般可以輕易識(shí)破這些組織傳銷(xiāo)的本質(zhì)。 還有一種需要大家注意的海外股權(quán)投資騙局是垃圾公司赴美到OTCBB或粉單市場(chǎng)上市。OTCBB和粉單市場(chǎng)類(lèi)似于中國(guó)的新三板和四板市場(chǎng)，上市要求非常低，主要是為了中小企業(yè)提供的股權(quán)交易和融資平臺(tái)，大約有一半的股票處在停止交易的狀態(tài)，流動(dòng)性極差。雖然存在轉(zhuǎn)板機(jī)制，但是只有個(gè)別的公司可以轉(zhuǎn)板進(jìn)入納斯達(dá)克。而在OTCBB掛牌的中國(guó)公司高達(dá)數(shù)百家，僅有十多家公司轉(zhuǎn)板成功，大多數(shù)公司規(guī)模非常小，股價(jià)長(zhǎng)期低迷，被摘牌的也比比皆是。2013年很多持有在美國(guó)OTCBB掛牌的“深圳網(wǎng)合科技股份有限公司”原始股的投資者突然發(fā)現(xiàn)，公司已經(jīng)人去樓空，投資款也打了水漂。當(dāng)時(shí)證監(jiān)會(huì)特意針對(duì)該類(lèi)騙局發(fā)文進(jìn)行警示。 最后是海外移民。目前中國(guó)有接近1000萬(wàn)人移民國(guó)外，這其中投資移民占比接近50%。以目前世界上最大的移民接收國(guó)美國(guó)為例，1990年設(shè)立的EB-5投資移民計(jì)劃截至今日每年有八成的名額被中國(guó)投資者拿走。目前由于申請(qǐng)者過(guò)多，排隊(duì)時(shí)間越來(lái)越長(zhǎng)。2013年一名美國(guó)商人以虛假EB-5項(xiàng)目為誘餌，從250名中國(guó)移民投資人手中騙走1.45億美元投資金額以及1100萬(wàn)美元管理費(fèi)。想要避免這一類(lèi)騙局，需要投資者的要求很高既精通移民目標(biāo)國(guó)家語(yǔ)言，又有對(duì)移民項(xiàng)目有非常高的認(rèn)知。如果兩者都不具備，投資者最好直接選擇業(yè)內(nèi)知名的機(jī)構(gòu)進(jìn)行移民申請(qǐng)以免竹籃打水一場(chǎng)空。 九、藝術(shù)品 藝術(shù)品由于高度的非標(biāo)準(zhǔn)性、主觀(guān)性以及稀缺性，定價(jià)上有非常大的認(rèn)知差別。藝術(shù)品市場(chǎng)也可以說(shuō)是“坑”最多的投資市場(chǎng)，即使是專(zhuān)家，也可能因?yàn)楝F(xiàn)代高超的做假做舊工藝而看走眼，更不用說(shuō)普通投資者了。 藝術(shù)品投資的騙局主要是兩種，一種是藝術(shù)品交易中的贗品。另一種就是打著藝術(shù)品的名號(hào)進(jìn)行詐騙的交易平臺(tái)。 以前者為例，中國(guó)藝術(shù)品數(shù)據(jù)公司雅昌(Artron)去年進(jìn)行的一項(xiàng)研究估計(jì)，可能有多達(dá)25萬(wàn)人在中國(guó)約20個(gè)城市生產(chǎn)和銷(xiāo)售假藝術(shù)品。根據(jù)紐約時(shí)報(bào)的一篇相關(guān)報(bào)道，過(guò)去20年里，據(jù)稱(chēng)是齊白石所作的作品，已在中國(guó)的拍賣(mài)會(huì)上被拍賣(mài)了逾2.7萬(wàn)次，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)齊白石的真實(shí)作品產(chǎn)量。2011年5月，以數(shù)億元成交的某幅齊白石水墨畫(huà)，由于買(mǎi)家對(duì)真實(shí)性產(chǎn)生質(zhì)疑而拒絕付款。 2011年8月，在北京的一場(chǎng)拍賣(mài)中，一套含坐凳的漢代青黃玉龍鳳紋梳妝臺(tái)，以2.2億元的價(jià)格拍出。但是隨即有專(zhuān)家指出，漢代席地而坐而非使用凳子。2012年某商人最終承認(rèn)“漢代玉凳”是經(jīng)他手由明代材料組裝所成。 在藝術(shù)品這個(gè)領(lǐng)域，不論從具有人文色彩的書(shū)畫(huà)、手稿到具有稀缺色彩的玉石、珠寶等，大量真假摻雜其中，即使對(duì)于專(zhuān)業(yè)人士來(lái)說(shuō)，藝術(shù)品也是一種非常高難度的投資品。所以普通投資者更需要擦亮眼睛，謹(jǐn)慎而為。 以后者為例，2016年廣東創(chuàng)意文化產(chǎn)權(quán)交易中心將“飛天蠟像”、“獸紋銅鼎”、 “銀雕鳳冠”、“龍紋銀盤(pán)”等虛構(gòu)的文化藝術(shù)品掛在平臺(tái)上進(jìn)行交易，通過(guò)后臺(tái)對(duì)商品價(jià)格進(jìn)行調(diào)整，使投資者造成虧損。據(jù)查，廣文所通過(guò)上述手段，共騙取6628 名投資者財(cái)物4.19 億元人民幣，直接獲利約2715萬(wàn)元人民幣。 尤其需要注意的是，近幾年出現(xiàn)了一種新型的金融詐騙——郵幣卡交易，如河南某郵幣卡交易中心操縱3種郵票價(jià)格，詐騙被害人資金7000多萬(wàn)元以及浙江某資本利用河北某大宗商品交易市場(chǎng)，詐騙金額超10億元，全國(guó)被害人超2萬(wàn)人。詐騙者通常先以聊天交友或者股票推薦等方式獲取被害人信任，隨后唱空股票市場(chǎng)，誘導(dǎo)被害人投資郵幣卡到虛假平臺(tái)開(kāi)戶(hù)入金。待被害人高價(jià)買(mǎi)入推薦郵票后，再通過(guò)內(nèi)部操控導(dǎo)致郵票持續(xù)跌停，使被害人投資出現(xiàn)虧損，從中非法牟利。2017年1月，證監(jiān)會(huì)叫停各地郵幣卡電子交易平臺(tái)，并指出這種交易大多存在欺詐、做莊交易、操縱價(jià)格等行為，涉嫌嚴(yán)重違法犯罪。 十、數(shù)字貨幣 自從比特幣十年上漲上萬(wàn)倍之后，尤其是2017年末2018年初比特幣接近2萬(wàn)美元之時(shí)，首先，市場(chǎng)上涌現(xiàn)了大量的山寨幣、空氣幣，以首次幣發(fā)行（ICO）為主要方式聚斂了大量財(cái)富。短短半年之內(nèi)，超過(guò)98.8%的幣種跌破發(fā)行價(jià)。 其次，整個(gè)數(shù)字貨幣市場(chǎng)混亂的生態(tài)和監(jiān)管的缺位也為不法分子提供了溫床，很多交易所、發(fā)幣方、媒體聯(lián)合起來(lái)對(duì)普通投資者進(jìn)行了收割。杜某作為火幣網(wǎng)、節(jié)點(diǎn)資本和火星財(cái)經(jīng)背后的人，因?yàn)橐黄肚f家杜某》引起極大爭(zhēng)論，以證券市場(chǎng)作為比較，文中指出杜某身兼上市企業(yè)（節(jié)點(diǎn)資本創(chuàng)始合伙人）、證券媒體（金色財(cái)經(jīng)）以及做市商（火幣網(wǎng)聯(lián)合創(chuàng)始人、獨(dú)立董事和股東。）三大角色于一身。并指出杜某操縱項(xiàng)目ICO以及相關(guān)幣價(jià)。杜某也做出了回應(yīng)稱(chēng)被“缺席審判”，但是究竟如何？事實(shí)真相依然不為公眾所知。 最后，以維卡幣、亞歐幣、五行幣為代表的眾多傳銷(xiāo)幣也吸收了大量的資金。由于高度的專(zhuān)業(yè)性和早期階段的魚(yú)龍混雜，目前整個(gè)數(shù)字貨幣市場(chǎng)并不適合普通投資者進(jìn)入，投資者對(duì)于打著區(qū)塊鏈名頭的傳銷(xiāo)組織更應(yīng)該提高警惕。 十一、外匯 外匯市場(chǎng)作為一個(gè)國(guó)際性的資本投機(jī)市場(chǎng)，中國(guó)法律規(guī)定大陸不得設(shè)立公司組織公民炒匯。國(guó)內(nèi)目前除了各大銀行外還有沒(méi)有其他的合法參與中介。 不少?lài)?guó)內(nèi)外的外匯交易平臺(tái)打著國(guó)外監(jiān)管的旗號(hào)，通過(guò)做市商機(jī)制進(jìn)行后臺(tái)操控：在數(shù)據(jù)上造假，有的根本沒(méi)有參與外匯交易，但在用戶(hù)初入市場(chǎng)之時(shí)給予盈利的甜頭；在交易時(shí)滑點(diǎn)，使下單的點(diǎn)位和最后成交的點(diǎn)位存有差距；甚至直接干擾交易，影響交易正常進(jìn)行。 2018年8月山東煙臺(tái)警方就破獲了一起利用虛假外匯交易平臺(tái)進(jìn)行詐騙的案件，這種詐騙主要是通過(guò)虛假的交易平臺(tái)，通過(guò)女業(yè)務(wù)員以談戀愛(ài)名義騙取信任或者以投資分析師名義騙取信任后，引導(dǎo)投資者進(jìn)行投資的同時(shí)，直接在后臺(tái)修改數(shù)據(jù)造成投資虧損的假象。僅一年多時(shí)間，就有6800多人被騙，涉案金額達(dá)1.2億元。 十二、博彩 在國(guó)內(nèi)的合法博彩渠道主要是彩票，而彩票騙局多發(fā)于互聯(lián)網(wǎng)銷(xiāo)售渠道。最初，根據(jù)2010年財(cái)政部《互聯(lián)網(wǎng)銷(xiāo)售彩票暫行管理辦法》規(guī)定，互聯(lián)網(wǎng)售彩需要由財(cái)政部批準(zhǔn)。2016年，由于互聯(lián)網(wǎng)彩票銷(xiāo)售存在諸多問(wèn)題，網(wǎng)絡(luò)售彩暫停。但是根據(jù)相關(guān)統(tǒng)計(jì)，目前有超過(guò)300家的彩票網(wǎng)站仍在暗中運(yùn)行，甚至有彩票網(wǎng)站公然販?zhǔn)劬惩獠┎十a(chǎn)品，目前每年非法平臺(tái)售彩金額超過(guò)1000億元人民幣。實(shí)際上，國(guó)內(nèi)合法的彩票購(gòu)買(mǎi)渠道只有福彩和體彩，有且僅有線(xiàn)下網(wǎng)點(diǎn)有售。 第一種是針對(duì)彩民購(gòu)彩提供指導(dǎo)，出售“內(nèi)部資料”。很多騙局主要針對(duì)為彩民提供培訓(xùn)或者資料的方式進(jìn)行詐騙。一種比較流行的手法就是謊稱(chēng)自己能夠準(zhǔn)確預(yù)測(cè)中獎(jiǎng)號(hào)碼或者假冒彩票中心內(nèi)部人員，將不同的預(yù)測(cè)號(hào)碼發(fā)送給不同彩民。每次總有少數(shù)號(hào)碼預(yù)測(cè)正確，隨后再引誘其中收到中獎(jiǎng)號(hào)碼的少數(shù)彩民付費(fèi)加入會(huì)員，出售培訓(xùn)資料，或者以?xún)?nèi)部人員的身份騙彩民合作收取巨額保證金。 第二種是網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)、以及活躍在微信、QQ群的銷(xiāo)售群體違法銷(xiāo)售彩票。這類(lèi)群體全都是通過(guò)線(xiàn)上違法銷(xiāo)售彩票。如浙彩網(wǎng)、喜彩網(wǎng)等均為私自開(kāi)設(shè)的彩票投注站，一年多時(shí)間，這兩家網(wǎng)站銷(xiāo)售彩票金額就高達(dá)4.7億元，獲利金額超過(guò)2億元。這些網(wǎng)站在彩民充值購(gòu)買(mǎi)彩票后，不去彩票中心出票，或采取非法方式截留彩金，以保證自己穩(wěn)賺不賠。小額獎(jiǎng)金由網(wǎng)站自己兌獎(jiǎng)以吸引彩民。如果有彩民中了大獎(jiǎng)，私彩網(wǎng)站往往就卷錢(qián)跑路，關(guān)門(mén)了之。天游娛樂(lè)等私彩網(wǎng)站甚至自己坐莊發(fā)行假彩票，彩民在網(wǎng)上購(gòu)買(mǎi)的假彩票與國(guó)家發(fā)行的彩票沒(méi)有任何關(guān)系。為了吸引彩民購(gòu)買(mǎi)，網(wǎng)站往往先通過(guò)小利誘惑彩民不斷加大投入，然后通過(guò)后臺(tái)控制，保證自己穩(wěn)賺不輸。 通過(guò)本文，我們梳理了十二類(lèi)金融投資出現(xiàn)的“坑”，實(shí)際上已經(jīng)涉及到了大部分的投資品種。對(duì)于普通投資者而言，一是需要時(shí)刻保持警惕，不能盲目信任平臺(tái)、專(zhuān)家背書(shū)。二是多多利用諸如天眼查之類(lèi)的第三方平臺(tái)進(jìn)行信息的交叉驗(yàn)證，查詢(xún)相關(guān)的企業(yè)信息和潛在的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)提示，很多時(shí)候你碰到的“坑”很可能已經(jīng)被披露出來(lái)了。三是時(shí)刻謹(jǐn)記不要被人性的貪婪所控制，盲目追求高收益而選擇了自己并不了解的投資品。這樣才可以在投資的道路上避開(kāi)可能會(huì)“坑”掉你一生積蓄的陷阱。 (責(zé)任編輯：白雪松) |
- 新聞焦點(diǎn)
- 特別專(zhuān)題
- 規(guī)劃訪(fǎng)談
- 城鄉(xiāng)規(guī)劃
- 產(chǎn)業(yè)規(guī)劃
- 政策法規(guī)
- 城市文化
- 古鎮(zhèn)文化
- 智能城市
- 圖片報(bào)道
- 規(guī)劃論壇
- 規(guī)劃專(zhuān)家
- 城市照明
- 人物風(fēng)采
- 招商引資
- 數(shù)字經(jīng)濟(jì)
- 招標(biāo)投標(biāo)
- 地產(chǎn)建材
- 園林景觀(guān)
- 國(guó)際視野
- 生態(tài)城市
- 城市論劍
- 主題文化
- 名勝古跡
- 時(shí)尚文化
- 城市詞典
- 項(xiàng)目展播
- 名人名企
- 藝術(shù)中國(guó)
- 教育培訓(xùn)
